Il prezzo del Bitcoin è davvero indipendente dal mercato azionario?

Nel corso del tempo, tuttavia, è emersa una correlazione tra i prezzi dei Bitcoin e i mercati azionari. Si può quindi osservare che il prezzo del Bitcoin fluttua quando i singoli titoli di grandi dimensioni, come l'azione UBS o l'azione Novartis, lo dimostrano. Vediamo perché è così. Vediamo brevemente le principali differenze tra il mercato azionario e il Bitcoin:

● Le azioni sono quote di proprietà di una società. Acquistando le azioni, si diventa soci della società e si beneficia del suo successo. Ciò significa che se, ad esempio, le azioni UBS aumentano di valore, l'azienda che le sostiene aumenta di valore. Il Bitcoin, invece, non è sostenuto da alcuna attività o società. Il Bitcoin non ha quindi un valore intrinseco. Sono la domanda e l'offerta a determinarne il valore.

● Il mercato azionario è gestito da istituzioni statali, mentre il Bitcoin è decentralizzato e non è controllato da alcuna autorità centrale.

● I costi di negoziazione delle azioni in borsa sono relativamente elevati. I costi di transazione per le criptovalute sono bassi.

● L'accesso ai mercati azionari è controllato e limitato nel tempo. Le criptovalute sono accessibili a tutti, ovunque e in qualsiasi momento.

I mercati azionari subiscono forti oscillazioni, soprattutto in periodi di incertezza economica. Gli investitori tendono a pensare di acquistare oro. Avete mai sentito il termine "oro digitale"? Il Bitcoin viene spesso chiamato oro digitale. Questo perché, come l'oro, ha una disponibilità limitata. Le scorte del metallo raro oro sono limitate. Lo stesso vale per il Bitcoin, con il suo limite massimo di 21 milioni di Bitcoin in circolazione. Sia l'oro che il Bitcoin possono quindi fungere da copertura contro l'inflazione. Infatti, il prezzo di mercato di un bene limitato tende a salire quando aumenta l'offerta di moneta. Inoltre, grazie alla stabilità del suo valore, l'oro può essere valutato su periodi di tempo più lunghi. Tuttavia, il Bitcoin e le criptovalute sono ancora considerati un asset a rischio e il prezzo del Bitcoin si sta comportando allo stesso modo.

È interessante notare, tuttavia, che il Bitcoin ha nettamente superato l'oro in termini di rendimento negli ultimi dieci anni, dal 2011 al 2021. Alla fine del 2021 il Bitcoin è aumentato del 70%, mentre l'oro è sceso del 7%.

Il Bitcoin è davvero così indipendente dai mercati azionari? Per molto tempo è sembrato così, se si guarda al prezzo del Bitcoin e all'indice azionario S&P 500 con le 500 maggiori società americane. Negli ultimi anni, però, il Bitcoin ha iniziato a imitare i movimenti dell'S&P 500. Nel 2018, ad esempio, i timori per l'inflazione e i tassi d'interesse hanno fatto crollare il mercato azionario. Nel 2020 è stata la pandemia COVID-19 a far crollare il mercato azionario. Durante questi grandi crolli, anche il prezzo del Bitcoin è sceso insieme al mercato azionario.

Il Bitcoin e il mercato azionario sembrano quindi correlati. Questo anche perché sono esposti a influenze simili. Da un lato, la situazione generale e l'incertezza del mercato: l'incertezza economica, la recessione, l'inflazione elevata o gli eventi geopolitici alimentano le preoccupazioni per il futuro. Questa paura può avere un impatto sui sistemi finanziari tradizionali e causare un calo dei prezzi delle azioni. L'inverso è vero quando il sentiment è positivo.

Il fatto che i crolli del mercato azionario siano spesso seguiti da crolli del Bitcoin ha a che fare con la fiducia degli investitori. Quando i trader di criptovalute sentono parlare di una flessione del mercato azionario, tendono a operare in modo conservativo e a vendere. Il che provoca un calo del prezzo del Bitcoin.

Le criptovalute sono un'innovazione tecnica e interagiscono principalmente con i titoli tecnologici. Poiché la crescita di azioni come Google, Amazon, Microsoft e simili si è in qualche modo esaurita, gli investitori vedono il prossimo settore di crescita nelle criptovalute come il Bitcoin. Più i grandi investitori investono in Bitcoin e simili, più il valore sale. Anche la regolamentazione, come la tutela degli investitori o la FINMA, può favorire l'accettazione. Inoltre, maggiore è la loro diffusione e il loro aumento di valore, maggiore è la possibilità che le criptovalute tornino ad avere un andamento più indipendente dal mercato azionario.

Il Bitcoin è oggi considerato da un numero sempre maggiore di piccoli investitori e di grandi istituzioni tradizionali come una classe di attività alternativa. Si tratta di una valuta digitale decentralizzata, con disponibilità limitata ed elevata volatilità. Il Bitcoin può essere utilizzato per diversificare il proprio portafoglio di investimenti. Diversificare significa distribuire il proprio patrimonio su diverse classi di attività al fine di minimizzare il rischio o ottenere un rendimento più elevato.

Proprio come l'oro, il Bitcoin serve come copertura in caso di turbolenze economiche. Le azioni, invece, sono destinate a un investimento a lungo termine con variazioni di valore piuttosto lente. Il Bitcoin è invece molto volatile e può quindi guadagnare o perdere valore rapidamente.

Oggi, in tempi economici incerti e con un' elevata, il mercato finanziario tradizionale è sotto pressione. Il Bitcoin può fungere da riserva di valore e ha il potenziale per aumentare il suo valore se l'accettazione e la diffusione delle criptovalute aumenteranno. In questo modo potrà anche svincolarsi maggiormente dal mercato azionario e fungere da rifugio sicuro per gli investimenti.

La tendenza è nella giusta direzione. La popolarità e il volume di scambi del Bitcoin sono in aumento da anni. È interessante notare che rappresenta ancora solo una piccola percentuale del volume di scambi rispetto alle azioni o all'oro, ad esempio. Questo nonostante il suo aumento di valore abbia superato di gran lunga gli altri strumenti di investimento negli ultimi anni.