È così che si crea il denaro e ha a che fare con i vostri risparmi.

Desideriamo che il nostro denaro sia sicuro e stabile. Tuttavia, questo non è garantito nel nostro attuale sistema monetario. L'inflazione da sola svaluta costantemente il nostro denaro. L'inflazione può derivare, ad esempio, da un aumento della domanda, da fluttuazioni dell'offerta, ma anche dall'espansione illimitata della massa monetaria. Questo è ciò che fanno le banche centrali, come la Banca Centrale Europea (BCE), la Banca Nazionale Svizzera (BNS) o la Federal Reserve. Esse creano denaro contante ed elettronico concedendo prestiti alle banche e acquistando . Qui puoi saperne di più sull'inflazione.

Quello che molti di noi non capiscono: Non è solo la banca centrale a creare nuova moneta, ma anche le banche stesse. Questa è nota come creazione di moneta "interna" o anche creazione di moneta a credito. Diamo un'occhiata più da vicino al sistema bancario odierno: Forse anche voi avete pensato a dove le banche prendono tutto il denaro che prestano come prestiti personali e aziendali. Molti pensano che i prestiti provengano dai depositi che abbiamo nei nostri conti bancari. Non è così. Le banche concedono i prestiti in larga misura indipendentemente dai depositi. Creano questo denaro dal nulla, per così dire. Questo fenomeno di creazione di denaro a credito, regolato da banche centrali come la Banca Centrale Europea (BCE), la Banca Nazionale Svizzera (BNS) o la Federal Reserve, è un aspetto importante del sistema finanziario moderno.

Spieghiamolo con un esempio concreto:

Carla Credito ha bisogno di 20.000 franchi per la sua attività di parrucchiera. La sua banca le concede questo prestito. Tuttavia, la banca non preleva l'importo dal conto corrente di un altro cliente. No, registra i 20.000 franchi "praticamente dal nulla" come credito sul conto di Carla Credito. Nella propria contabilità, riconosce i 20.000 franchi sul lato passivo del bilancio come passività (prestito) nei confronti di Carla Credito. Tuttavia, poiché le banche tengono sempre la cosiddetta contabilità a partita doppia, la banca rileva lo stesso importo anche all'attivo come credito (prestito attivo) nei confronti di Carla Credito. Questo perché Carla Credito deve rimborsare i 20.000 franchi. La banca ha quindi semplicemente creato nuova moneta per un importo di 20.000 franchi che prima non esisteva. Questo denaro aggiuntivo verrà ovviamente distrutto di nuovo non appena Carla Credito rimborserà il prestito.

Si tratta di "denaro contabile". L'importo è contabilizzato, ma può essere utilizzato come i contanti. Carla Credito lo usa per la sua attività di parrucchiera. Il denaro circola nell'economia e può essere depositato nuovamente nei conti bancari. Attraverso questo processo di prestito, spesa e deposito, il denaro si moltiplica nel sistema bancario. Si tratta della cosiddetta creazione di moneta attraverso il credito.

Creazione di moneta limitata

Quando creano denaro, le banche sono parzialmente vincolate, ad esempio dalla riserva obbligatoria. Le banche sono obbligate a detenere una certa percentuale dei loro prestiti come denaro nel conto della banca centrale. Attualmente il coefficiente di riserva obbligatoria è del 2,5%. Queste riserve minime servono a garantire la liquidità e la stabilità del sistema bancario e sono stabilite e monitorate da banche centrali come la Banca Centrale Europea (BCE), la Banca Nazionale Svizzera (BNS) o la Federal Reserve.

Il modello di creazione di denaro delle banche presenta diversi rischi ed è strettamente legato al concetto di creazione di denaro a credito. Le banche concedono prestiti, alcuni dei quali non sono coperti dai depositi, ma vengono creati dal "nulla". Questo fenomeno è noto come moltiplicatore del credito e si basa sul principio della riserva obbligatoria che le banche devono detenere presso le banche centrali. Tuttavia, esiste il rischio di una corsa agli sportelli, in cui un gran numero di clienti vuole ritirare i propri depositi nello stesso momento, il che può portare a problemi di liquidità. Di conseguenza, la banca potrebbe diventare insolvente e i clienti potrebbero perdere i loro depositi.

Un esempio recente di corsa agli sportelli si è verificato negli Stati Uniti nel marzo 2023, quando sono state colpite la Silicon Valley Bank e la Silvergate Bank. Questo evento ricorda eventi simili del passato, come la crisi finanziaria post-2007, che ha innescato una corsa agli sportelli di banche come la britannica Northern Rock Bank e la svizzera UBS. Un altro esempio storico è la corsa alle banche dopo il crollo della Borsa di New York del 1929, in cui circa il 40% delle banche americane fallì.

La creazione di moneta da parte delle banche è oggi oggetto di un intenso dibattito. Oltre al rischio di fallimenti bancari, si critica anche il fatto che le banche creino denaro soprattutto quando l'economia è in piena espansione. In tempi di crisi, invece, la moneta scarseggia. Ciò contribuisce ad alimentare bolle, crisi finanziarie e inflazione.

Non sorprende quindi che sempre più voci si levino a favore di controlli più severi sulla crescita della massa monetaria. Alcuni si spingono addirittura a chiedere un sistema finanziario alternativo che offra ai nostri depositi maggiore sicurezza e stabilità. Per risolvere in modo sostenibile gli attuali problemi legati alle banche e alla loro creazione di denaro a credito, si stanno esplorando vari modelli finanziari alternativi basati su principi equi, democratici e decentralizzati - come le criptovalute come Bitcoin, Ethereum o Solana. A differenza delle valute convenzionali, le criptovalute non possono essere svalutate dalle banche centrali o dai governi. Inoltre, gli asset cripto non possono semplicemente scomparire in caso di crisi. Non sorprende quindi che sempre più persone vedano le criptovalute come parte di una soluzione per un sistema monetario stabile e indipendente.